Finansowanie dłużne: co to jest?

Twoja firma potrzebuje środków na rozwój? Sprawdź, czym jest finansowanie dłużne dla firm i jakie masz możliwości, by po nie sięgnąć.

finansowanie dłużne - czy poprawia zdolność finansową firmy?

Kluczowe informacje

  • Finansowanie dłużne to sposób pozyskiwania środków dla firmy poprzez zadłużanie się, czyli korzystanie z kapitału obcego pochodzącego od innych firm, instytucji, państwa lub osób​;
  • W ramach tego typu finansowania kredyty bankowe mogą przybierać różne formy, w tym kredytów gotówkowych, kredytów zabezpieczonych (np. nieruchomościami), linii kredytowych w rachunkach czy kart kredytowych;
  • Innym rodzajem finansowania dłużnego może być też faktoring, który polega na zwiększeniu płynności firmy poprzez odkupienie nieprzeterminowanych wierzytelności.

Finansowanie dłużne dla firm najczęściej ma dwa cele: zapewnić finansową płynność przedsiębiorstwa lub też dostarczyć środki na realizację inwestycji. Istnieją różne sposoby pozyskania kapitału obcego, ale nie wszystkie będą optymalne dla Twojej firmy. Dzisiaj przeanalizuję najpopularniejsze z nich.

Co to jest finansowanie dłużne?

Finansowanie dłużne to sposób na pozyskanie środków do firmy. Polega na tym, że korzystasz z kapitału obcego, otrzymanego od innej firmy, instytucji, państwa czy osoby. Najprościej ujmując, zadłużasz się po to, by Twoja firma mogła działać i się rozwijać.

Przykłady finansowania dłużnego

Finansowanie dłużne to wszelkiego rodzaju kredyty, pożyczki, leasing, faktoring czy nawet emisja akcji i obligacji.

co to jest finansowanie dluzne?

Kredyt bankowy

Jest on z całą pewnością jedną z najpopularniejszych form finansowania dłużnego. Kredyt bankowy może mieć formę kredytu gotówkowego, kredytu zabezpieczonego (np. nieruchomością), linii w rachunku, czy też karty kredytowej. Korzystanie z kredytu wiąże się z konkretnymi opłatami.

Opłaty przy kredycie firmowym, na które warto zwrócić uwagę:

1. Prowizja za udzielenie i/lub za rozpatrzenie wniosku.

2. Prowizja za wcześniejszą spłatę.

3. Prowizja za niewykorzystanie (częsta w przypadku limitu w koncie czy kredytu obrotowego).

4. Oprocentowanie i odsetki.

5. Koszty dodatkowe, takie jak wymagane ubezpieczenia czy koszty niezbędnych zabezpieczeń.

Kredyt kupiecki

Kredytu kupieckiego może udzielić Ci Twój kontrahent. Jest to po prostu faktura z odroczonym terminem płatności. Podam przykład:

Firmy pana Jana i pana Kazika od lat są partnerami biznesowymi. Pan Jan sprzedaje towary do sklepu pana Kazika. Zazwyczaj płatność odbywała się w momencie dostawy, czyli pan Jan podjeżdżał ciężarówką pod sklep pana Kazika, rozładowywał ją i dostawał za to pieniądze. Jednak pan Kazik rozbudowuje sklep i ma problem z zachowaniem płynności finansowej, dlatego poprosił o faktury z odroczonym terminem płatności. Pan Jan się zgodził, dostarcza towar, wystawia fakturę z terminem płatności 90 dni.

Kredyt kupiecki należy do najpopularniejszych sposobów na pozyskanie finansowania dla przedsiębiorcy. W przeciwieństwie do np. kredytów czy leasingu w banku nie wymaga badania zdolności kredytowej. Dzięki temu jego uzyskanie jest dużo łatwiejsze i szybsze i tak naprawdę potrzebna jest tylko dobra wola kontrahenta. Na dodatek takie finansowanie działalności gospodarczej jest zazwyczaj darmowe: nie ponosi się opłat za korzystanie.

Faktoring

Faktoring ma na celu zwiększenie płynności firmy poprzez odkupienie nieprzeterminowanych wierzytelności. Czyli Twoja firma udziela kredytu kupieckiego innej firmie, ale jednocześnie Ty chciałbyś mieć pieniądze od razu, a nie po np. 90 dniach. Dlatego idziesz do firmy faktoringowej (np. bank czy inna instytucja) i zawierasz z nią umowę. Sprzedajesz wystawione faktury i od razu otrzymujesz pieniądze.

Stronami umowy faktoringu są:

  • Faktorant, czyli Ty i Twoja firma.
  • Faktor, czyli firma faktoringowa.

Faktor za odkupione zobowiązania płaci dla Twojej firmy umówioną sumę, pomniejszoną oczywiście o odpowiednie prowizje, należne dla faktora. W końcu nie ma nic za darmo. Ta opłata zależy w dużej mierze od tego, jaką umowę faktoringu zawarłeś.

Jeśli jest to faktoring pełny, w którym to faktor przejmuje pełną odpowiedzialność za niewypłacalność Twojego kontrahenta, opłata będzie wyższa. Oprócz tego jest jeszcze faktoring niepełny (czyli faktor wypłaca Twojej firmie pieniądze za fakturę, ale gdyby kontrahent jej nie zapłacił, to na Ciebie spada obowiązek odzyskania należności) lub cichy.

Sprawdź oferty usług faktoringowych (*ranking na bieżąco aktualizowany):

Opinie:
3,7/5
Opłaty i prowizje
od 0,040%
? za 1 dzień finansowania
Wartość faktury
100 %
? do 100%
Limit finansowania
15 mln zł
Czas wypłaty
15 minut

499 osób

wybrało ofertę
Sprawdź
Opłaty i prowizje
0,04%
? za każdy 1 dzień finansowania
Wartość faktury
100 %
Limit finansowania
10 tys - 3,5 mln zł
Czas wypłaty
15 minut

238 osób

wybrało ofertę
Sprawdź
Opłaty i prowizje
od 0,086%
? za każdy dzień finansowania
Wartość faktury
100 %
? 100% wartości brutto!
Limit finansowania
300 tys zł
Czas wypłaty
15 minut

454 osób

wybrało ofertę
Sprawdź
Opinie:
4,2/5
Opłaty i prowizje
od 0,053%
? za każdy 1 dzień finansowania, nawet do 3 miesięcy bez opłat za dostęp do limitu faktoringowego.
Wartość faktury
100 %
? 100% faktury netto lub częściowe finansowanie
Limit finansowania
120 tys zł
Czas wypłaty
5 minut

223 osób

wybrało ofertę
Sprawdź
5.
FLEXIDEA POLSKA Sp. z o.o.
Opłaty i prowizje
0,03%
? Opłata za finansowanie od 0,03%/ dzień
Wartość faktury
100 %
Limit finansowania
2,5 tys - 2 mln zł
Czas wypłaty
5 minut

72 osób

wybrało ofertę
Sprawdź

Leasing

Kto z Was nie słyszał o leasingu? Dotyczy w szczególności aut osobowych, dostawczych, ciężarowych, ale również wszelkiego rodzaju maszyn, urządzeń, taśm produkcyjnych czy nieruchomości. W jednym z banków, w którym kiedyś pracowałam, wyleasingowano nawet konia wyścigowego :)

Najogólniej rzecz biorąc, leasing dzielimy na finansowy i operacyjny. Operacyjny jest zdecydowanie najczęstszy i polega na tym, że bierzemy np. samochód w leasing na 5 lat, płacimy za niego co miesiąc raty, a po 5 latach albo oddajemy auto leasingodawcy, albo wykupujemy na własność.

Leasing niesie ze sobą dużo korzyści podatkowych, dlatego jest tak popularny. Na dodatek większość banków i firm nie wymaga długiego stażu na rynku — część udzieli leasingu już od 1 dnia działalności.

Koszty finansowania dłużnego

Do kosztów finansowania dłużnego przedsiębiorstw możemy zaliczyć:

  • prowizje,
  • odsetki,
  • opłaty,
  • premie,
  • ratę leasingową w części odsetkowej,
  • kary i opłaty za opóźnienie w zapłacie zobowiązań,
  • koszty zabezpieczenia.

Ustawodawca przewidział dla podatników CIT limity w kosztach finansowania. Chodziło o to, by firmy nie zadłużały się ponad miarę.

Jaki jest limit finansowania dłużnego?

Przepisy nie określają samego limitu finansowania dłużnego. Zależy to od zdolności przedsiębiorstwa do zaciągania zobowiązań, czyli od jego indywidualnej sytuacji finansowej. I od znalezienia instytucji chętnych, by finansowania udzielić. Nowa na rynku jednoosobowa firma przykładowo otrzyma maksymalnie 100 000 zł. Ogromna spółka typu Orlen będzie miała zdolność kredytową na zaciąganie zobowiązań liczonych w milionach czy miliardach złotych.

Jest za to coś takiego jak limit kosztów finansowania dłużnego

W 2023 roku limit kosztów finansowania dłużnego dla podatników CIT, czyli osób prawnych wynosi:

3 mln zł albo kwotę odpowiadającą 30% uzyskanego przez podatnika EBIDTA.

Limit dotyczy wyższej z wartości. Zmiany te obowiązują od stycznia 2022 r. Wtedy wprowadzono zmiany do art. 15 c Ustawy o CIT1. Nie chodzi o to, że duże firmy nie mogą zadłużać się ponad wskazane limity. Po prostu nadwyżka nie może zostać uwzględniona w kosztach uzyskania przychodu.

Zalety i wady finansowania dłużnego

Zalety:

  • Pozwala na utrzymanie płynności finansowej.
  • Dzięki kapitałowi obcemu przedsiębiorca może realizować inwestycje w firmie, które mają na celu zwiększenie zysków.
  • Korzystając np. z faktoringu, firma może ograniczyć ryzyko niewypłacalności swojego kontrahenta.
  • Większość opłat można uwzględnić w kosztach uzyskania przychodu, co pomniejszy podatek dochodowy.

Wady:

  • Jego pozyskanie jest często czasochłonne i wymaga zgromadzenia dużej ilości dokumentów finansowych firmy.
  • Banki przyznają kredyty firmowe zazwyczaj dopiero po 2 latach nieprzerwanej działalności.
  • Koszty finansowania w formie odsetek, prowizji i opłat.
  • Konieczność terminowej spłaty zobowiązania, inaczej kredytobiorca może zostać wpisany do baz dłużników.

Czy finansowanie dłużne dla przedsiębiorstw to dobre rozwiązanie?

Finansowanie dłużne może być dla Twojej firmy jedynym sposobem na to, by została zachowana płynność finansowa lub też w przedsiębiorstwie mogły być dokonane niezbędne inwestycje.

W niektórych przypadkach wręcz nieopłacalne jest wykorzystywanie w tym celu własnych środków. Czasami lepiej jest zapłacić za pożyczenie pieniędzy, a swoje własne zainwestować, by przynosiły dochody, które pokryją koszty finansowania dłużnego + pozostawią zysk w Twojej kieszeni.

Alternatywne źródła finansowania dla firm

Oprócz wyżej wymienionych źródeł zdobycia pieniędzy na rozwój biznesu firma może pozyskać środki z:

Polecamy:

Naszym celem jest dostarczanie użytkownikom wartościowych i wiarygodnych treści, które pomogą im podejmować świadome decyzje finansowe. Wszystkie artykuły publikowane na naszym portalu opierają się na sprawdzonych źródłach i są redagowane przez specjalistów z dziedziny finansów.

Źródła:

1. Ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych

Jak podobała Ci się treść?
5 - ciekawa, 1 - nieciekawa
5/5 - (2 votes)
Komentarze (0)

Odpowiadasz na komentarz:

Komentarz zostanie opublikowany pod tą nazwą

Adres e-mail nie zostanie nigdzie opublikowany

Treści, które udostępniasz w serwisie są weryfikowane

Polecane artykuły

Zobacz wszystkie
Zobacz wszystkie
Porównywarka ofert
Porównaj ()