Fundusze inwestycyjne – jak działają?

fundusze inwestycyjne

Nawet nie interesując się szczególnie tym zagadnieniem, trudno się nie zauważyć, jak dużą popularnością cieszą się fundusze inwestycyjne. Czym one tak naprawdę są i co warto o nich wiedzieć? Sprawdzamy to w dzisiejszym poradniku, polecając go szczególnie tym, którzy zastanawiają się, jak rozpocząć przygodę z inwestowaniem.

Ostatnia aktualizacja: 9 Października 2020
Ranking tworzony według najczęściej wybieranych ofert
XTB konto Standard
0€ lub 10€
? 0 zł przy otwarciu min.1 transakcji na 365 dni lub braku środków na koncie, jak nie
Prowadzenie konta
0,20%
? wart. transakcji (min 10 zł)
Prowizja od obrotu akcjami
-
zmienna
? Dostępne kontrakty CFD na obligacje USA, koszty uzależnione od wybranego instrumentu
Prowizja od obrotu obligacjami
» SPRAWDŹ «
Dodaj do porównania
Usuń z porównania
eToro - Konto Inwestycyjne
0 zł
Prowadzenie konta
0 zł
? 0 zł (tylko dla klientów eToro Europe Ltd oraz eToro UK Ltd i nie ma zastosowania do krótkich lub lewarowanych transakcji na akcjach)
Prowizja od obrotu akcjami
0 zł
? 0 zł (tylko dla klientów eToro Europe Ltd oraz eToro UK Ltd i nie ma zastosowania do krótkich lub lewarowanych transakcji na akcjach)
Prowizja od kontraktów na indeksy
0 zł
Prowizja od obrotu obligacjami
» SPRAWDŹ «
Dodaj do porównania
Usuń z porównania
Konto maklerskie w XM
0 zł
Prowadzenie konta
GPW – brak w ofercie
Prowizja od obrotu akcjami
0-3.5$ zł
Prowizja od kontraktów na indeksy
0-3.5$
Prowizja od obrotu obligacjami
» SPRAWDŹ «
Dodaj do porównania
Usuń z porównania
ING - Konto Maklerskie Elastyczne
0 zł lub 50 zł
? opłata roczna - aby uniknąć opłaty zamawiamy dokumenty drogą elektroniczną
Prowadzenie konta
0,3%
? min 3 zł
Prowizja od obrotu akcjami
9 zł
Prowizja od kontraktów na indeksy
0,3%
? min 3 zł, obligacje skarbowe 0,1%
Prowizja od obrotu obligacjami
» SPRAWDŹ «
Dodaj do porównania
Usuń z porównania
Alior Bank - Rachunek Brokerski
0 zł
Prowadzenie konta
0,38%
? min. 3 zł
Prowizja od obrotu akcjami
9 zł
Prowizja od kontraktów na indeksy
0,19%
? min. 3 zł
Prowizja od obrotu obligacjami
» SPRAWDŹ «
Dodaj do porównania
Usuń z porównania
BNP Paribas - Rachunek Maklerski
0 zł lub 30 zł
? 0 zł (dla posiadaczy konta osobistego w Banku BNB Paribas) lub 30 zł/kwartał
Prowadzenie konta
0,35%
? min. 5 zł
Prowizja od obrotu akcjami
8 zł lub 5 zł
? 8 zł lub 5 zł (powyżej obrotu 100 szt. miesięcznie)
Prowizja od kontraktów na indeksy
0,15%
? min. 5 zł
Prowizja od obrotu obligacjami
» SPRAWDŹ «
Dodaj do porównania
Usuń z porównania
Pekao - Biuro Maklerskie
60 zł rok
Prowadzenie konta
0,375%
? min. 5.90 zł
Prowizja od obrotu akcjami
-
0,1%
? min. 5.90 zł
Prowizja od obrotu obligacjami
» SPRAWDŹ «
Dodaj do porównania
Usuń z porównania

Inwestowanie na szeroko pojętych rynkach finansowych cieszy się w ostatnich latach coraz większą popularnością. Zainteresowanie podsyca nie tylko rosnąca popularność takiego sposobu na dysponowanie swoimi oszczędnościami, licząc na oczywisty zysk. Podatny grunt do tego, aby inwestowanie było jeszcze szybsze, wygodniejsze i łatwiejsze w koordynowaniu zapewnia internet. W odpowiedzi na duże zainteresowanie, jakie budzą fundusze inwestycyjne, warto rozłożyć je na czynniki pierwsze i wskazać najważniejsze informacje, jakie powinien przeczytać każdy zainteresowany tym zagadnieniem.

Czym są fundusze inwestycyjne?

Fundusz inwestycyjny można rozumieć jako narzędzie pozwalające na lokowanie swoich środków w określone instrumenty finansowe, mając na celu ich długotrwałe, odłożone w latach pomnażanie. Cel, w jakim fundusze zdobyły w ostatnich latach popularność i posłuch, można sprowadzić do kolokwialnego określenia – Polacy szukają sposobów, aby ich pieniądze jak najlepiej „same na siebie pracowały”. Jest to zatem alternatywne rozwiązanie choćby dla popularnych bankowych lokat lub kont oszczędnościowych z oprocentowaniem.

Schemat, jaki obowiązuje przy funduszach inwestycyjnych, jest wyjątkowo prosty. Występuje tutaj inwestor, który sam określa, jaką kwotę pieniężną chce przekazać na cele inwestycyjne, a także, w co konkretnego ma chęć zainwestować i wreszcie kto ma być tutaj pośrednikiem, jako fundusz inwestycyjny. Usługi takie oferuje szeroka gama podmiotów – ale o tym później.

Fundusze inwestycyjne umożliwiają bardzo elastyczny wybór narzędzi, za których pomocą chcemy inwestować swoje środki finansowe.

  • Obligacje (np. skarbowe).
  • Waluty zagraniczne.
  • Surowce (np. złoto, metale szlachetne, surowce rolne).
  • Akcje spółek, przedsiębiorstw i innych podmiotów.

Zasady funkcjonowania funduszy inwestycyjnych nie są skomplikowane, nie wymagając od osoby chętnej inwestować specjalistycznej i fachowej wiedzy z zakresu funkcjonowania finansów. Nie należy tego jednak mylić z faktem, że warto poznać podstawowe zasady funkcjonowania lokowania środków przy pomocy instrumentów finansowych. Zniwelujemy tym samym ryzyko popełnienia błędów czy pomyłek przy lokowaniu środków, a także przygotujemy się na ewentualne triki retoryczne, którymi pracownik oferujący nam dany fundusz będzie próbował nas przekonać do skorzystania z oferty.

To, co jednak stanowi niewątpliwą zaletę w porównaniu do inwestowania „na własną rękę”, to możliwość otrzymania fachowej porady od konsultanta funduszy. Decydując się na taką pomoc, uzyskujemy wsparcie z wyborem funduszu, a także obsługą środków i doborem odpowiedniej tzw. strategii inwestowania. Doradcy zazwyczaj pomagają także zobrazować nam potencjalne korzyści, jakie może nieść w określonej perspektywie czasu dany fundusz, za zasługą odpowiedniej kalkulacji. Dobry doradca nie powinien też stronić od wskazania ryzyka oraz niepożądanych czynników, na które narażone są szczególnie niektóre sektory – jak np. rynek walut obcych.

Jak działają fundusze inwestycyjne?

Lokując środki finansowe w funduszach, przyjmują one formę tzw. jednostek uczestnictwa. Codziennie mają one nową wycenę, w zależności od zewnętrznych i wewnętrznych czynników, jak np. tendencje rynkowe i giełdowe ulegają dużym lub niewielkim zmianom. Jeżeli określony fundusz, w którym ulokowaliśmy środki, okazuje się zyskowny – wówczas wartość naszych jednostek uczestnictwa rośnie. Jeżeli jednak sytuacja nie jest korzystna, wówczas trzeba być gotowym na pojawienie się spadku.

To, co generuje dodatkowy koszt przy korzystaniu z funduszy inwestycyjnych, to oczywiście prowizja za obsługę funduszu, tzw. opłata manipulacyjna. Sposób jej naliczania jest nam przedstawiany w momencie zawierania umowy i przyjmuje ona formę procentowej wartości od kapitału, jaki obejmujemy inwestycją. Nie należy też zapominać o innym koszcie w postaci opłaty za każdą wycenę funduszu – to dzięki nim podmioty oferujące takie usługi mogą czerpać z nich zyski.

Decydując się na fundusz inwestycyjny, pamiętaj o podstawowych opłatach, jakie poniesiesz. Poza opłatą manipulacyjną na wniesiony kapitał, jest to także prowizja za każdą nową wycenę funduszu.

Rodzaje funduszy inwestycyjnych

Fundusz inwestycyjny może przyjąć różne postaci, w zależności od niżej przedstawionych czynników.

  1. Fundusz Inwestycyjny Otwarty.
    Ta odmiana funduszu nie jest obciążona żadnymi ograniczeniami zarówno pod kątem przystąpienia, jak i rezygnacji z uczestnictwa. Swobodne pozostają także regulacje pod kątem tego, kto może ulokować pieniądze – prawo do tego ma dowolna osoba fizyczna, a także jednostka organizacyjna bez osobowości prawnej lub osoba prawna. Jeżeli uczestnik wyrazi takie żądanie, fundusz może zbyć lub odkupić jednostki uczestnictwa tak często, jak określa to wewnętrzny regulamin funduszu. Warto pamiętać o dość restrykcyjnych wytycznych co do tego, w co inwestujemy w ramach tego typu funduszy. Przykładowo – maksymalnie 5% można lokować w papiery wartościowe danej np. spółki, z kolei jeśli chodzi o depozyt i obligacje skarbowe, to nie może to być więcej niż odpowiednio 20% i 25% aktywów.
  2. Alternatywny Fundusz Inwestycyjny.
    Jeśli mowa o takiej odmianie funduszy, to zasady są znacznie swobodniejsze i elastyczniejsze, z punktu widzenia inwestora. W regulaminie, tj. statucie funduszu można jasno doprecyzować, kto może być nabywcą funduszy – np. jedynie osoby fizyczne albo jedynie osoby prawne. Ściśle określona jest też pierwsza wpłata, która nie może wynieść mniej niż równowartość 40 tysięcy euro. W przypadku alternatywnych funduszy, możliwe jest też precyzyjne wskazanie dokładnych warunków, na których każdy z uczestników może wnieść decyzję o rezygnacji z określonej jednostki uczestnictwa lub wszystkich, jakie dotychczas posiadał.

Kto obsługuje fundusze inwestycyjne?

Zasady funkcjonowania funduszy inwestycyjnych można porównać do zespołu naczyń połączonych. Współistnieją tutaj trzy główne podmioty, które pozostają w stałej współpracy, wymieniając między sobą dane do zachowania jak najbardziej harmonijnej pracy tego specyficznego ekosystemu.

  1. Fundusz inwestycyjny.
    Za funduszem w pierwszej kolejności stoi odpowiednie towarzystwo, które zazwyczaj zarządza kilkunastoma, a nawet i kilkudziesięcioma tzw. podfunduszami jednocześnie. Każdy z nich może oferować zróżnicowane metody lokowania kapitału, a także związane z tym inne ryzyko oraz inną oczekiwaną stopę zwrotu. Rodzaje funduszy oferowane przez dane towarzystwo można dziś zazwyczaj wygodnie przeglądać za pomocą strony internetowej.
  2. Agent.
    Kolejnym ogniwem łańcucha, jakie tworzą fundusze inwestycyjne, są tzw. agenci transferowi. Prowadzą oni rejestry wszystkich osób, które aktualnie lokują swoje środki w funduszach. Zajmują się oni także dokonywaniem zmian i aktualizacji w określonych funduszach, dbając o przetwarzanie takich parametrów związanych z klientem, jak nabycia, dyspozycje udzielenia, odwołania pełnomocnictwa, konwersje lub dowolne zmiany w danych. Agent transferowy dba także o potwierdzanie inwestorom, że dane zlecenia zostały zatwierdzone i przekazuje środki z potencjalnych zysków na wskazane przez nich rachunki bankowe.
  3. Bank.
    Trzecią, istotną stroną transakcji przy każdym funduszu inwestycyjnym jest bank, który zajmuje się prowadzeniem rejestru aktywów posiadanych przez fundusz i przechowywaniem ich, a także ustala wartość, zajmuje się wyceną i zapewnia niezbędne środki bezpieczeństwa przy każdej z nadzorowanych transakcji. Tym samym, bank można uznać w tym przypadku za depozytariusza i głównego nadzorującego prawidłowe działanie funduszy inwestycyjnych.

Fundusze inwestycyjne – masz prawo się wycofać

Jedną z naczelnych zasad, na których oparte jest funkcjonowanie funduszy inwestycyjnych, jest wzajemne zaufanie, które ma zresztą istotne znaczenie także w przypadku korzystania z innych odmian usług sektora finansowego.

Powierzamy w końcu swoje środki, dając wiarę, że będą one należycie obsługiwane, a korzyści – skrupulatnie przekazywane do naszej kieszeni. Oczekiwanie należytej obsługi to w oczywisty sposób aspekt kluczowy – klient ma w końcu prawo się spodziewać, że jego pieniądze w ramach funduszy będą obsługiwane przez kompetentne osoby.

Ważnym prawem konsumenta w kontekście funduszy inwestycyjnych, jest możliwość wycofania się. Klient może zakończyć inwestowanie nie tylko w określonym funduszu, jak i całkowicie zakończyć swoją przygodę z funduszami poprzez tzw. umorzenie wszystkich jednostek uczestnictwa. Zasady takiej procedury różnią się oczywiście w zależności od towarzystwa funduszy.

Fundusze inwestycyjne – podsumowanie

Interesując się skorzystaniem z usług funduszy inwestycyjnych, warto poznać podstawowe zasady, na jakich oparte jest ich funkcjonowanie. Pozwoli to przede wszystkim sprawdzić, czy jesteśmy na pewno zainteresowani taką formą lokowania kapitału i czy takie aspekty, jak ryzyko lub koszt korzystania z usług funduszy, nie zniechęca nas.

Korzystając z usług sprawdzonych funduszy inwestycyjnych, a także fachowych, uczciwych agentów, przygoda z instrumentami finansowymi może być atrakcyjną metodą nie tylko na zabezpieczenie swojej finansowej przyszłości. Można dodatkowo sprawdzić, jak istotnym źródłem rozrywki i emocji może być taka forma lokowania kapitału. Nie jest to dla każdego – dlatego jeżeli zależy nam na zabezpieczeniu środków, warto rozważyć rozwiązania alternatywne jak np. lokaty oszczędnościowe.

Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych – statystyki

Na zakończenie, warto rzucić okiem na statystyki GUS dotyczące analizy struktury funduszy inwestycyjnych, a także to, jak zmieniły się one w perspektywie rocznej. Jak widać na niżej przedstawionym wykresie, między 2017 a 2018 rokiem nastąpił spadek aktywów, o co prawda niewielką, ale zauważalną wartość – 0,5%1.

fundusze inwestycyjne

Źródła:

  1. Raport GUS opublikowany 21.06.2019 r.
Komentarze (0)
Dodaj komentarz

Podobne artykuły