Ranking Brokerów Forex: kwiecień 2024

Prowadzenie konta
0 zł
? darmowe w przypadku aktywnego korzystania z konta, w innym przypadku naliczane są opłaty
Typy CFD
Akcje, surowce, indeksy, ETF, crypto
Platformy
MetaTrader 4

31 osób

wybrało ofertę
Sprawdź
Opinie:
4,4/5
Prowadzenie konta
0€ lub 10€
? 0 zł przy otwarciu min.1 transakcji na 365 dni lub braku środków na koncie
Typy CFD
Waluty, akcje, surowce, indeksy, ETF, crypto
Platformy
MT4, xStation

1086 osób

wybrało ofertę
Sprawdź
Opinie:
4,2/5
Prowadzenie konta
0 zł
Typy CFD
Waluty, akcje, surowce, indeksy
Platformy
MT4, MT5

688 osób

wybrało ofertę
Sprawdź
Prowadzenie konta
0zł
? Jedyna opłata za rachunek może pojawić się przypadku gdy na rachunku nie będzie żadnej aktywności przez 12 kolejnych miesięcy. Wtedy opłata za prowadzenie rachunku wynosić będzie 9 PLN miesięcznie.
Typy CFD
Waluty, akcje, surowce, indeksy, ETF, crypto
Platformy
MT5, OANDA TMS Brokers

93 osób

wybrało ofertę
Sprawdź

Rynek Forex jest popularnym miejscem do inwestowania swoich nadwyżek gotówkowych. W internecie wyświetla się wiele reklam brokerów oferujących handel na Forex i CFD, jednak wybór odpowiedniego rachunku nie jest wcale prosty. Z tego powodu podczas podejmowania decyzji należy dokładnie przeanalizować ofertę poszczególnych firm. Jednym ze sposobów jest skorzystanie z ranking brokerów Forex. Pozwala to w prosty sposób przeanalizować ofertę najpopularniejszych dostawców.

Kluczowe informacje:

  • Brokerzy Forex udostępniają nie tylko poszczególne pary walutowe, ale także CFD na akcje, indeksy czy surowce.
  • Niektórzy brokerzy Forex działają także jako domy maklerskie i dają możliwość zakupu realnych akcji. Jest tak np. w XTB i TMS Brokers.
  • Na rynku forex istnieje cała masa szemranych podmiotów. Warto założyć konto tylko i wyłącznie u regulowanego brokera.

Brokerzy Forex i CFD – co to dokładnie znaczy?

Inwestowanie w waluty wydaje się bardzo proste. Wystarczy przecież kliknąć przycisk „kupuj” lub „sprzedaj”, wybrać wielkość pozycji i dokonać transakcji na rynku Forex. Jednak sam sposób zawierania transakcji może być różny w przypadku poszczególnych brokerów.

Broker Forex umożliwia dokonywanie transakcji na walutach, surowcach, indeksach czy kryptowalutach. Bardzo często nie daje inwestorowi bezpośredniego dostępu do międzybankowego rynku walutowego czy handlu kontraktami futures. Zamiast tego oferują dostęp do handlu kontraktami CFD. Oczywiście modeli biznesowych jest dużo. Broker może być drugą stroną transakcji albo tylko pośrednikiem. W dalszej części artykułu przybliżę, czym różnią się modele MM, ECN i STP.

Jak działają brokerzy Forex?

Brokerzy Forex działają w różnych modelach biznesowych. Do najpopularniejszych z nich należą MM, ECN oraz STP. Każdy z tych modeli ma swoje wady i zalety.

Broker typu Market maker

Broker MM to inaczej Market Maker. MM jest organizatorem rynku i ustala kursy walut, akcji czy indeksów giełdowych. Skąd Market Maker bierze notowania? Najczęściej od innych instytucji finansowych (banki) czy platform obrotu (np. ECN). MM w oparciu o kursy dostawców tworzy rynek dla swoich klientów. Z reguły spread oferowany przez takiego brokera jest większy niż na rynku. Jest to podstawowe źródło dochodu dla MM. Podstawowym produktem u brokera MM jest kontrakt CFD.

W tym typie modelu klient zawiera transakcję bezpośrednio z brokerem Forex (market makerem). Zatem broker Forex jest zawsze drugą stroną transakcji. Jeśli klient zawrze długą pozycję na CFD oparty na indeks S&P 500, to broker ma automatycznie krótką pozycję. Taki broker musi podjąć decyzję, czy zabezpieczać swoją pozycję rynkową, czy wziąć ryzyko na siebie. Zabezpieczenie jest kosztowne dla brokera. Z tego powodu wielu z nich woli nie zabezpieczać wszystkich pozycji. Jednak wtedy ryzyko działalności brokera znacząco rośnie. Dla brokera MM najważniejsza jest ekspozycja netto, czyli łączna ekspozycja wszystkich klientów. Jeśli wynosi ona 0, to znaczy, że tyle samo lotów mają klienci grający na wzrost, co Ci grający na spadki. Wtedy broker nie musi zabezpieczać swojej pozycji.

Z racji tego, że broker jest drugą stroną transakcji, stwarza to ryzyko konfliktu interesów. Szczególnie dotyczy to handlu krótkoterminowego (scalpingu). U nieuczciwych brokerów może pojawić się pokusa opóźniania handlu albo manipulowania ceną w celu osiągnięcia korzyści. Takie praktyki są nielegalne i skutkują nałożeniem kar na nieuczciwego brokera (jeśli zostanie mu udowodniona wina). Z tego powodu bardzo ważne, aby przy wyborze brokera MM nie kierować się tylko ceną, ale także opiniami klientów.

Model ECN

Jeśli firma foreksowa działa w modelu ECN (Electronic Communication Network) to nie jest drugą stroną transakcji. Oznacza to, że swoje zlecenia przekierowuje do innych podmiotów. Czasami zdarza się, że klient nie ma dostępu do rynku międzybankowego, ale zlecenie trafia do jednego lub kilku dostawców płynności. W skrajnie niekorzystnym scenariuszu może się zdarzyć, że dostawcą płynności jest podmiot powiązany z brokerem. Oczywiście może się zdarzyć, że broker oferuje bezpośredni dostęp do rynku międzybankowego. Taki broker zarabia na prowizji od transakcji i punktach swapowych. Ten model minimalizuje ryzyko, w którym broker manipuluje kwotowaniami albo opóźnia notowania w celu osiągnięcia korzyści. Zamiast tego zależy mu, aby klient jak najczęściej dokonywał transakcji. Dzięki temu zwiększy przychody z prowizji.

Broker forex w modelu STP

Pośrednim modelem jest STP, czyli Straight Through Processing. Nazwę można przetłumaczyć jako bezpośrednie przetwarzanie zleceń. W tym modelu broker przekazuje swoje zlecenia do innych dostawców. Są to np. banki inwestycyjne czy animatorzy rynku. Broker działający w modelu STP nie jest drugą stroną transakcji. Zatem przychody generuje dzięki prowizjom za transakcje. Czasami broker STP nieco zmienia kwotowania (rozszerza spread). Dzięki temu może pobierać dodatkowe dochody z zawartej transakcji.

Czym różnią się brokerzy Forex od domów maklerskich?

Brokerzy Forex oferują swoim klientom dostęp do rynku CFD. Dzięki kontraktom różnicowym klienci mogą obstawiać kierunki zmian ceny walut, indeksów, surowców, akcji czy ETF-ów. Brokerzy Forex z reguły nie mają jednak bezpośredniego dostępu do giełdy. Nie mogą zatem w imieniu klienta dokonywać transakcji na rynku akcji, obligacji czy kontraktów futures.

Inaczej to wygląda w przypadku domów maklerskich. Są to instytucje finansowe, które są regulowane przez Komisję Nadzoru Finansowego. Działalność maklerska może być dokonywana tylko na podstawie zezwolenia przyznawanego przez KNF. To właśnie domy maklerskie umożliwiają handel kontraktami terminowymi, opcjami czy akcjami notowanymi na giełdzie papierów wartościowych.

Zdarzają się sytuacje, kiedy brokerzy Forex rozszerzają swoją działalność o prowadzenie usług maklerskich. Przykładem jest XTB, które oferuje zarówno usługi foreksowe, jak i możliwość handlu akcjami oraz ETF-ami. Innym przykładem jest TMS Brokers, który jest częścią grupy Oanda.

Również domy maklerskie zaczęły rozszerzać swoja działalność o handel na rynku CFD. Przykładem może być mBank czy BOŚ Bank, które oprócz usług maklerskich oferują także możliwość handlu na rynku OTC (nieregulowanym).

Jakiego brokera Forex wybrać?

Najważniejsze to wybrać niezawodnego brokera o bardzo dobrych opiniach klientów. Nawet najniższe prowizje nie zrekompensują strat wynikających z nielegalnych praktyk stosowanych przez nieuczciwych brokerów.

Kolejnymi kryteriami, które trzeba wziąć pod uwagę to:

  • zakres dostępnych instrumentów,
  • koszty zawierania pozycji,
  • obsługa klienta,
  • dostęp do materiałów edukacyjnych.

Jak założyć konto u brokera Forex?

Procedura otwarcia rachunku u brokera Forex jest z reguły bardzo prosta. Na samym początku należy wybrać przycisk „otwórz konto”. Następnie należy wypełnić w formularzu informacje potrzebne do założenia konta. Są to m.in. dane osobowe czy numer telefonu. Musimy także dostarczyć skany wymaganych dokumentów do brokera. Czasami jako potwierdzenie adresu klienta broker może wymagać rachunku z ostatnich 90 dni (np. za media, internet).

Po aktywowaniu i zasileniu rachunku można już bezpiecznie handlować instrumentami finansowymi dostępnymi na platformie.

Przeczytaj: Jak założyć konto maklerskie?

Jakie funkcjonalności powinny znajdować się na koncie Forex?

Na koncie foreksowym najważniejsza jest niezawodność platformy oraz możliwość zawierania transakcji bez znacznych poślizgów cenowych. Oczywiście platforma musi także posiadać:

  • Przejrzysty interfejs, aby w łatwy sposób śledzić rynek i zawierać transakcje.
  • Dostęp do narzędzi analizy technicznej, które niektórym inwestorom ułatwią otwieranie pozycji.
  • Umożliwienie dostępu do raportów rynkowych, analiz i wiadomości.
  • Narzędzia do budowy własnych strategii algorytmicznych.

Dla niektórych inwestorów ważne jest, aby broker przygotował rozliczenie podatkowe. Wtedy dobrym wyborem będzie polski broker Forex.

Popularne platformy Forex, które oferują brokerzy

Najpopularniejszą platformą, która umożliwia handel na rynku Forex jest:

  • MT4 (Meta trader 4) – historia tej platformy sięga 2005 roku. Przez wiele lat była jedną z najpopularniejszych platform transakcyjnych wśród brokerów Forex.
  • MT5 (Meta trader 5) – jest to nowsza wersja platformy MT4. Grupą docelową do MT5 byli brokerzy działający w modelu STP i ECN
  • xStation – jest to platforma Forex opracowana przez brokera XTB. xStation jest także oferowana mniejszym brokerom foreksowym.
  • cTrader – jest to również popularna platforma tradingowa. Platforma jest używana m.in przez takiego brokera jak IC Markets.

Platformy do handlu kontraktami CFD i Forex różnią się od siebie. Jednak kluczowe dla inwestora jes to, aby posiadał odpowiednią strategię inwestycyjną dopasowaną do własnych silnych i słabych stron. Sama platforma inwestycyjna nie gwarantuje zysków.

Jakie są opłaty na koncie Forex?

Opłaty na koncie brokera Forex i CFD są różne w zależności od modelu, w jakim działa instytucja finansowa. Opłaty, jakie pobierają brokerzy, można podzielić na:

  • prowizje za zawarcie transakcji,
  • punkty swap,
  • spread rynkowy.

Prowizje od zawarcia transakcji są pobierane przez brokerów Forex działających w modelu ECN i STP. Ten rodzaj opłat może być pobierany także od transakcji zawartych na rynku regularnym (akcje i ETF). Jednak do pobierania opłat za transakcje na rynku akcji i ETF-ów konieczne jest posiadanie przez brokera uprawnień do prowadzenia działalności maklerskich.

Punkty swap są także opłatami pobieranymi przez brokerów Forex. Trzeba pamiętać, że zawieranie transakcji na rynku Forex jest droższe pod względem punktów swap niż skorzystanie z kontraktów terminowych. Wynika to z tego, że brokerzy często doliczają swoje opłaty do spreadu. Przez to zysk z dodatniego swap jest mniejszy niż w przypadku kontraktów terminowych. Z kolei ujemny swap jest większy niż w przypadku transakcji zawartej przez kontrakt terminowy. Plusem skorzystania z oferty brokerów Forex jest taki, że dają dostęp do szerokiej oferty par walutowych.

forex kontra futures
Źródło: GPW

Spread rynkowy jest także ukrytą opłatą, jaką płaci klient, który najczęściej nie zdaje sobie z tego sprawy. Klient brokera MM musi pogodzić się z tym, że zawiera transakcje po gorszej cenie niż bezpośrednio na rynku. Z tego powodu przed wybraniem brokera warto porównać spready i zestawić je z tymi oferowanymi przez brokerów ECN. Następnie zestawić różnice w spreadach z wartością prowizji.

Dodatkowe opłaty

Oprócz tego brokerzy mogą pobierać opłaty za prowadzenie rachunku. Najczęściej opłata jest pobierana za brak transakcji na rachunku przez dłuższy czas (np. kilka miesięcy).

Przed otwarciem rachunku warto dokładnie przestudiować tabele opłat i prowizji. Może to uniknąć niepotrzebnych zaskoczeń. Przykładowo XTB pobiera opłatę w wysokości 50 zł za wypłatę środków z rachunku w kwocie poniżej 500 zł.

XTB pobiera także opłaty od ekwiwalentu dywidendy z kontraktów CFD na akcje. Opłata od ekwiwalentu dywidendy jest różna w zależności od kraju. Przykładowo koszt ten wynosi 30% dla dywidendy z tytułu kontraktów CFD na akcje spółek belgijskich. W przypadku akcji norweskich opłata wynosi 25%.

Czy korzystanie z usług brokerów Forex jest bezpieczne?

Jeśli korzystamy z regulowanego brokera o długiej historii działania, to zawieranie transakcji na rynku CFD za pośrednictwem takiej instytucji finansowej jest bezpieczne. Ważne, aby depozyty były chronione przez system gwarancji depozytowych. W takim wypadku nawet bankructwo brokera spowoduje, że depozyty do wartości 20 000€ będą bezpieczne. W Polsce działa system rekompensat Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych. Środki do kwoty 3 000€ są gwarantowane w całości. Z kolei do kwoty 22 000€ chronione są w 90%.

Jest bardzo ważne, aby środki klientów były trzymane oddzielnie od kapitałów brokera. Jest to inaczej mówiąc – segregacja środków klientów. Jeśli nie ma segregacji środków, to istnieje ryzyko, że w przypadku bankructwa pieniądze i akcje klientów zostałyby potraktowane jako aktywa firmy. Wtedy mogłyby zostać zabrane przez wierzycieli w celu spłaty długów brokera.

Uważnie z dźwignią!

Dźwignia finansowa jest bardzo kuszącym rozwiązaniem dla wielu inwestorów i spekulantów. Wynika to z tego, że skorzystanie z dźwigni może zwielokrotnić zysk z transakcji. Jednak w przypadku straty skorzystanie z obcego kapitału może doprowadzić do znacznego uszczuplenia konta. Zatem poziom długu należy dostosować do zmienności panującej na rynku. W przeciwnym razie można stracić znacznie więcej, niż się zainwestowało. Poniżej przykład transakcji z dźwignią i bez dźwigni:

  • Inwestor A zajął długą pozycję bez dźwigni. Wartość transakcji wyniosła 5 000 zł. Jeśli kurs spadnie o 3%, to inwestor straci na pozycji 150 zł. Strata wyniesie 100% dopiero wtedy, kiedy instrument bazowy straci na wartości 100%. Prawdopodobieństwo takiego zdarzenia jest niskie.
  • Inwestor B zajął długą pozycję z dźwignią 1:20. Również zainwestował 5 000 zł ze swoich środków. Jednak dzięki skorzystaniu z finansowania zewnętrznego jego ekspozycja na rynku wyniosła 100 000 zł. Jeśli zmiana kursu instrumentu bazowego spadnie o 3%, to inwestor straci 3000 zł. Oznacza to, że jego środki skurczą się o 60%. Prawdopodobieństwo wyzerowania konta jest znacznie bardziej prawdopodobne u inwestora B niż A.

Przy korzystaniu z dźwigni finansowej trzeba mieć z tyłu głowy, że zmienność z przeszłości nie jest gwarancją takiej samej zmienności w przyszłości. Istnieją przecież Czarne Łabędzie, jak krachy w 2008 roku czy 1987. Warto to mieć z tyłu głowy podczas korzystania z obcego kapitału.

Niektórzy starają się poskromić niepewność za pomocą odchylenia standardowego i założenia o rozkładzie normalnym stóp zwrotu. Stosowana jest wtedy reguła trzech sigm. Według tej teorii, jeśli zmiana cen instrumentu bazowego ma rozkład normalny, to 95,4% zmian cen w badanym okresie zmieści się w obszarze 2 odchyleń standardowych od średniej. Znając odchylenie i średnią zmienność, inwestor może oszacować, jakie jest standardowe ryzyko. Jednak takie podejście nie zabezpieczy przed tak zwanymi Czarnymi Łabędziami.

Reguła trzech sigm
Źródło: wikipedia.org

Dlaczego tak wielu graczy traci pieniądze na kontach Forex?

Według badań większość inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku transakcji zawieranych na rynku Forex i CFD. Obecnie brokerzy działający w Polsce muszą publikować informacje na temat odsetka klientów tracących pieniądze.

Jaki procent rachunków odnotowuje straty. Przykład CMC Markets
Źródło: Google

Z czego wynikają straty klientów? Powodów jest dużo, ale skupię się na najważniejszych z nich:

  • brak strategii inwestycyjnej,
  • zbyt duża dźwignia finansowa,
  • zbyt długie przetrzymywanie stratnych pozycji,
  • niedopasowanie strategii do profilu psychologicznego.

Brak strategii inwestycyjnej dotyka najczęściej początkujących inwestorów detalicznych. Skuszeni wizją szybkich zysków działają bez planu i pod wpływem emocji. Im dłużej trwa inwestowanie „na ślepo”, tym większa szansa, że inwestor zacznie tracić pieniądze.

Same stratne pozycje na rynku Forex nie są teoretycznie problemem. Przecież dzienne zmiany walut niezbyt często wynoszą więcej niż 1%. Z czego wynika problem „czyszczenia rachunków”? Problemem jest zbyt duża dźwignia finansowa. Wielu inwestorów chce bardzo szybko się wzbogacić. W efekcie podejmują zbyt duże ryzyko. Wysoka dźwignia finansowa jest z jednej strony dużą szansą, jak i ogromnym zagrożeniem. Jeśli inwestor założy długą pozycję, która jest 30-krotnie większą od zdeponowanych środków, to spadek kursu o 3% w kończy się dla inwestora 90% stratą.

Wielu inwestorów ma problemy z zaakceptowaniem stratnych pozycji. Traktują to jako plamę na honorze, a nie cenną lekcję. W efekcie straty są przetrzymywane w nadziei, że rynek zmieni kierunek. Im większe ego i wysoka dźwignia finansowa, tym trudniej jest pogodzić się inwestorowi ze stratą.

Bardzo często inwestorzy stosują strategie, które zobaczyli na portalach społecznościowych albo przeczytali w książkach. Zdarza się, że strategia, którą stosuje inwestor, jest niedopasowana do danej osoby. Przykładowo jeśli dany gracz ma problem z podjęciem szybkich decyzji, to strategie bazujące na skalpowaniu (zawieraniu bardzo krótkich transakcji) nie są dla niego stworzone.

Giełdowa edukacja – jak zdobywać inwestycyjną wiedzę?

Edukacja giełdowa jest bardzo ważna zarówno dla początkujących jak i doświadczonych inwestorów. Najgorsze co doświadczony inwestor może zrobić, to uznać, że już wszystko wie o rynku i nie musi pogłębiać swojej wiedzy.

Edukacja finansowa jest bardzo ważna głównie dla inwestorów detalicznych o niewielkim doświadczeniu. W internecie jest dużo wartościowych materiałów dotyczących podstaw inwestowania. Wielu brokerów Forex na swoich stronach oferuje dostęp do wiedzy zarówno dla początkujących jak i bardziej zaawansowanych.

Należy unikać nachalnych szkoleniowców, którzy prezentują się jako ludzie sukcesu. Starają się oni przekonać potencjalnego klienta do tego, że mają dostęp do „tajnej” wiedzy. Oczywiście jako milionerzy oferują za kilkaset złotych albo tysięcy dostęp do płatnych szkoleń. Przez wielu sceptyków tacy nachalni szkoleniowcy są nazywani „farmazoniarzami”.

Oczywiście są także osoby, które mają do przekazania sporo wartościowej wiedzy i sprzedają ją za pomocą szkoleń, książek czy konsultacji online. Należy jednak się zastanowić, czy nie można znaleźć informacji pokazywanych na szkoleniu za darmo ze stron internetowych.

Jak powstał nasz ranking brokerów Forex?

Aktualny ranking brokerów Forex można znaleźć u góry tej strony. Najlepsi brokerzy Forex muszą posiadać niezawodne i funkcjonalne platformy oraz dobrą opinię wśród klientów. Ważne jest także to, żeby opłaty za przeprowadzanie transakcji były konkurencyjne. Niższe koszty transakcyjne mogą podnieść stopę zwrotu ze strategii. Najlepsi brokerzy forex i CFD znajdą się wyżej w naszym zestawieniu.

Najczęściej zadawane pytania

Na czym zarabia broker Forex?

Broker Forex w zależności od modelu działania zarabia na prowizjach, punktach swap albo na zajmowaniu przeciwstawnej pozycji na rynku.

Jak nie stracić na Forex?

Należy zawierać transakcje według starannie dopracowanej strategii, która uwzględnia zarządzanie ryzykiem oraz długoterminowe cele finansowe inwestora. Warto pamiętać, że większość rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty.

Jaki broker dla początkujących?

Najważniejsze, aby broker był uczciwy i regulowany przez nadzory z rozwiniętych krajów. Ważne też, aby broker miał bardzo dobrą opinię u klientów. Dobrym rozwiązaniem może być np. XTB.

Czym są kontrakty CFD?

Kontrakty CFD to inaczej kontrakty na różnicę kursową. Są to instrumenty pochodne, którymi się obraca na rynku OTC. W niektórych krajach CFD nie są dostępne dla klientów detalicznych. Tak jest np. w Stanach Zjednoczonych.
Naszym celem jest dostarczanie użytkownikom wartościowych i wiarygodnych treści, które pomogą im podejmować świadome decyzje finansowe. Wszystkie artykuły publikowane na naszym portalu opierają się na sprawdzonych źródłach i są redagowane przez specjalistów z dziedziny finansów.

Źródła:

1. https://www.gpw.pl/pub/files/PDF/instrumenty/kontrakty_walutowe_prezentacja.pdf

2. https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/wytyczne%20OTC_24_43962.05_43962.2016_43962.pdf

3. https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Rynek%20Forex_60927.%20Zagro%C5%BCenia%20i%20prawa%20uczestnik%C3%B3w%20nieprofesjonalnych_60927.pdf

5/5 - (2 votes)
Jak podobała Ci się treść?
5 - ciekawa, 1 - nieciekawa
5/5 - (2 votes)
Komentarze (0)

Odpowiadasz na komentarz:

Komentarz zostanie opublikowany pod tą nazwą

Adres e-mail nie zostanie nigdzie opublikowany

Treści, które udostępniasz w serwisie są weryfikowane

Porównywarka ofert
Porównaj ()